Mīts par cilvēku fondu pārvaldniekiem izgāzts: Mākslīgais intelekts sasniedz seškārtīgu peļņu

Stenfordas pētnieki sākotnēji bija pārliecināti, ka ar viņu mākslīgā intelekta vadīto investīciju botu kaut kas nav kārtībā. Patiesībā tas vienkārši bija sešas reizes labāks nekā lielākā daļa profesionālo fondu pārvaldnieku. Tā nav metafora, bet gan fakts – mākslīgais intelekts pārspēja 93 procentus fondu pārvaldnieku ar vidēji 600 procentu pārsvaru.

Gadu pētnieki rūpīgi pārbaudīja modeli, pārliecināti, ka kaut kur slēpjas kļūda. Profesors Eds de Hāns atzina, ka viņi vienkārši nespēja noticēt rezultātiem. Bots dažu dienu laikā bija apguvis to, ar ko cilvēku fondu pārvaldnieki cīnījās vairāk nekā trīsdesmit gadus.

Lai to apmācītu, mākslīgajam intelektam tika dots pieejams publiski tirgus dati no 1980. līdz 1990. gadam. Tas analizēja 170 dažādus ekonomiskos un semantiskos rādītājus – no procentu likmēm līdz uzņēmumu finanšu pārskatu valodas analīzei. Pēc tam tas sāka darbu, pārbaudot pašizveidoto algoritmu uz 3 300 ASV investīciju fondiem trīsdesmit gadu periodā, no 1990. līdz 2020. gadam. Rezultāts bija ceturkšņa portfeļa pārbalansēšanas stratēģija, kas daudzkārt palielināja fondu ienesīgumu.

Mākslīgais intelekts sarindoja investīcijas pēc gaidāmās atdeves, mainīja vājākos pret izdevīgākām alternatīvām, un, ja kāds aktīvs izrādījās pilnīgi nevērtīgs, to pārdeva un kapitālu novirzīja uz indeksfondiem. Viss notika racionāli, loģiski un – iespējams, pats būtiskākais – tieši tā, kā cilvēku fondu pārvaldniekiem vajadzēja rīkoties jau sen.

Vēl pirms diviem gadiem par mākslīgā intelekta tirgotājiem tikai pasmējās. Šodien šajās telpās ir klusums. Daži fondu pārvaldnieki, visticamāk, gatavojas zaudēt darbu, bet citi jau paši veido savus AI modeļus.