
AI Avslører Myten om Menneskelige Fondsforvaltere med Seksdoble Avkastninger
Forskere ved Stanford trodde først det måtte være noe galt med deres AI-drevne investeringsrobot. I virkeligheten var den bare seks ganger bedre enn de fleste profesjonelle fondsforvaltere. Dette er ikke en overdrivelse, men et faktum. AI-en slo 93 prosent av fondsforvalterne, med en gjennomsnittlig avkastning på 600 prosent.
I et helt år gikk forskerne gjennom modellen, overbevist om at det måtte være en feil. Professor Ed de Haan innrømmet at de rett og slett ikke kunne tro resultatene. Roboten hadde tilegnet seg på noen få dager det menneskelige fondsforvaltere har strevd med å mestre i løpet av tre tiår.
For å trene opp modellen, ble AI-en matet med offentlige markedsdata fra 1980 til 1990. Den analyserte så 170 ulike økonomiske og semantiske indikatorer, fra rentenivåer til språklig tolkning av selskapsrapporter. Deretter satte den i gang, og testet sin egen algoritme på 3 300 amerikanske investeringsfond over tre tiår, fra 1990 til 2020. Resultatet ble en kvartalsvis rebalanseringsstrategi som mangedoblet fondsavkastningen.
AI-en rangerte investeringer etter forventet avkastning, byttet ut tapere med bedre alternativer, og solgte aksjer som viste seg å være verdiløse for å plassere kapitalen i indeksfond. Alt dette ble gjort helt rasjonelt, fullstendig logisk, og—kanskje mest avslørende—akkurat slik menneskelige fondsforvaltere burde gjort hele tiden.
For bare to år siden ble ideen om en AI-trader møtt med latter. I dag er det stille i rommet. Noen fondsforvaltere forbereder seg nok på å miste jobben, mens andre koder sine egne modeller.