Inteligența Artificială Demontează Mitul Administratorilor de Fonduri Umani cu Randamente de Șase Ori Mai Mari

Cercetătorii de la Stanford au crezut inițial că ceva nu funcționează corect la botul lor de investiții bazat pe inteligență artificială. În realitate, acesta era pur și simplu de șase ori mai performant decât majoritatea administratorilor profesioniști de fonduri. Nu e o metaforă, ci un fapt confirmat. AI-ul a depășit 93% dintre administratorii de fonduri, cu un randament mediu cu 600% mai mare.

Timp de un an, cercetătorii au analizat modelul, convinși că există undeva o greșeală. Profesorul Ed de Haan a recunoscut că pur și simplu nu puteau crede rezultatul. Botul a reușit să asimileze în câteva zile ceea ce administratorii de fonduri umani nu au reușit să stăpânească în trei decenii.

Pentru a-l antrena, AI-ul a primit date publice de piață din perioada 1980–1990. Apoi a sintetizat 170 de indicatori economici și semantici diferiți, de la rate ale dobânzilor la analiza limbajului natural din rapoartele financiare ale companiilor. După aceea, și-a pus în aplicare algoritmul propriu, testându-l pe 3.300 de fonduri de investiții americane timp de trei decenii, din 1990 până în 2020. Rezultatul: o strategie de reechilibrare trimestrială care a multiplicat performanțele fondurilor.

AI-ul a clasificat investițiile după randamentul estimat, a înlocuit activele neperformante cu alternative mai bune și, atunci când un activ devenea complet inutil, îl vindea și redirecționa capitalul către fonduri de indici. Totul absolut rațional, pe deplin logic și – poate cel mai important – exact ceea ce administratorii de fonduri umani ar fi trebuit să facă mereu.

Acum doi ani, ideea unui trader AI era întâmpinată cu râsete. Astăzi, acel râs s-a transformat în tăcere. Unii administratori de fonduri se pregătesc, probabil, pentru schimbări majore, în timp ce alții sunt deja ocupați să programeze propriile modele.