ИИ разрушает миф о человеческих управляющих фондами: доходность в шесть раз выше

Исследователи из Стэнфорда сначала решили, что с их инвестиционным ботом на базе ИИ что-то не так. На деле оказалось, что он просто в шесть раз эффективнее большинства профессиональных управляющих фондами. Это не преувеличение, а сухой факт: ИИ обошёл 93 процента менеджеров, показав среднюю доходность выше на 600 процентов.

В течение года учёные тщательно проверяли модель, убеждённые, что где-то закралась ошибка. Профессор Эд де Хаан признаётся: результат казался им невероятным. За считанные дни бот освоил то, что человеческим управляющим не удавалось постичь за три десятилетия.

Чтобы натренировать ИИ, ему скармливали открытые рыночные данные с 1980 по 1990 годы. Затем он обработал 170 различных экономических и семантических индикаторов — от процентных ставок до анализа корпоративных отчётов с помощью обработки естественного языка. После этого бот приступил к тестированию собственной стратегии на 3 300 американских инвестиционных фондах за период с 1990 по 2020 год. Результатом стала стратегия квартального ребалансирования, которая многократно увеличила доходность фондов.

ИИ ранжировал инвестиции по ожидаемой прибыли, избавлялся от слабых активов в пользу более перспективных, а если инструмент оказывался совсем бесперспективным, продавал его и переводил средства в индексные фонды. Всё предельно рационально, логично и, пожалуй, наиболее показательно — именно так должны были бы действовать сами управляющие фондами.

Ещё два года назад идею о трейдере на базе искусственного интеллекта высмеивали. Сегодня все замолчали. Одни управляющие, возможно, готовятся к увольнению, другие — спешно разрабатывают собственные модели.