AI Razotkriva Mit o Ljudskim Fond Menadžerima sa Šestostrukim Povratom

Istraživači sa Stanforda isprva su mislili da nešto ozbiljno nije u redu sa njihovim AI investicionim botom. U stvarnosti, bio je jednostavno šest puta uspešniji od većine profesionalnih upravljača fondovima. Ovo nije metafora, već činjenično stanje. AI je nadmašio 93 posto fond menadžera sa prosečno 600 odsto boljim rezultatima.

Godinu dana su istraživači iznova proveravali model, uvereni da mora postojati neka greška. Profesor Ed de Haan priznao je da prosto nisu mogli da poveruju u rezultate. Bot je za nekoliko dana usvojio znanja za koja ljudima treba trideset godina iskustva.

Za obuku, veštačka inteligencija je „hranjenja“ javno dostupnim tržišnim podacima iz perioda od 1980. do 1990. godine. Zatim je sintetizovala 170 različitih ekonomskih i semantičkih indikatora, od kamatnih stopa do analize finansijskih izveštaja kompanija prirodnim jezikom. Nakon toga, AI je testirala svoj algoritam na 3.300 američkih investicionih fondova kroz tri decenije, od 1990. do 2020. godine. Rezultat je bila strategija kvartalnog rebalansiranja portfolija koja je višestruko uvećala performanse fondova.

AI je rangirala investicije po očekivanom prinosu, zamenjivala one sa slabijim rezultatima boljim alternativama, a kada bi neko sredstvo postalo potpuno bezvredno, prodavala ga je i kapital preusmeravala u indeksne fondove. Sve je to rađeno savršeno racionalno, potpuno logično i – što je možda najteže priznati – upravo onako kako su ljudski menadžeri fondova oduvek i trebalo da rade.

Pre samo dve godine, ideja o AI trgovcu bila je predmet podsmeha. Danas, tišina. Neki upravljači fondovima verovatno strepe za svoje poslove, dok drugi ubrzano pišu sopstvene modele.