Yapay Zeka, İnsan Fon Yöneticilerinin Efsanesini Altüst Etti: Altı Kat Getiri

Stanford araştırmacıları, yapay zeka destekli yatırım botlarında bir sorun olduğunu düşündüler. Oysaki gerçek, profesyonel fon yöneticilerinin çoğundan altı kat daha iyi performans göstermesiydi. Bu bir abartı değil, kesin bir gerçek: Yapay zeka, fon yöneticilerinin yüzde 93’ünü ortalama yüzde 600 daha fazla getiriyle geride bıraktı.

Araştırmacılar, bir yıl boyunca sistemde hata aradı; çünkü sonucu akıllarına sığdıramadılar. Profesör Ed de Haan, bu sonuca inanmakta zorlandıklarını kabul etti. Botun kısa sürede öğrendiği bilgiler, insan fon yöneticilerinin otuz yılda ustalaşamadığı alanlardı.

Yapay zekayı eğitmek için 1980’den 1990’a kadar olan halka açık piyasa verileriyle beslendi. Sonrasında, faiz oranlarından şirket finansal raporlarının doğal dil analizine kadar 170 farklı ekonomik ve anlamsal göstergeyi sentezledi. Ardından kendi geliştirdiği algoritmasını 1990’dan 2020’ye kadar geçen otuz yılda, 3.300 ABD yatırım fonunda test etti. Sonuç; fon performansını katlayan, üç ayda bir yeniden dengelemeye dayalı bir strateji oldu.

Yapay zeka, yatırımları beklenen getirilerine göre sıraladı, düşük performans gösterenleri daha iyi alternatiflerle değiştirdi; değersizleşen varlıkları ise satarak sermayeyi endeks fonlarına yönlendirdi. Tüm süreç tamamen mantıklı, rasyonel ve belki de en çarpıcısı; insan fon yöneticilerinin başından beri yapması gereken şeydi.

Daha iki yıl önce, yapay zekanın yatırımcı olarak kullanılma fikriyle alay ediliyordu. Bugün ise o ortam sessiz. Bazı fon yöneticileri işten çıkarılmaya hazırlanırken, kimileri de kendi modellerini kodlamaya başladı bile.